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- 14 2019-01
于勇：在中国钢铁工业协会2019年理事(扩大)会议上的报告
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.14 丨 7536各位理事、各位代表： 2018年，钢铁行业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入推进供给侧结构性改革，坚持新发展理念，紧紧围绕年初理事大会确定的“去产能、去杠杆、稳运行、提质量、降成本、增效益”开展工作，各项工作取得了明显进步。2018年是改革开放40周年。40年来，我国经济发展取得了举世瞩目的成就，钢铁工业顺应国民经济的发展而发展壮大，既为国民经济发展提供了重要基础原材料保障，也得益于国民经济快速发展带来的巨大机遇。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网纪念改革开放40年，刘振江书记和钢企代表还会讲。下面，我代表理事会就钢铁行业2018年运行情况以及2019年面临的形势任务向大会作报告，请予审议。刚刚过去的2018年，我国经济保持了稳中向好的发展态势。经济增长处于合理区间，供给侧结构性改革深入推进，效果逐步显现。钢铁行业作为供给侧结构性改革的先行者，认真落实党中央、国务院的决策部署，提前完成了5年化解过剩产能1亿-1.5亿吨的上限目标。市场环境明显改善，产能严重过剩矛盾有效缓解，优质产能得到发挥，企业效益明显好转。一、供给侧结构性改革取得明显成效2018年，在国家持续推进供给侧结构性改革，严禁新增产能和防范“地条钢”死灰复燃等政策措施强有力的推动下，在全行业广大企业奋力拼搏、辛勤努力下，钢铁行业运行取得了稳中向好的发展态势，但是稳中有变，变中有忧。钢铁产需基本平衡。2018年钢铁需求基本稳定，基本达到了产需平衡。前11个月，全国共生产生铁、粗钢和钢材(含重复材)分别为7.08亿吨、8.57亿吨和10.13亿吨，同比分别增长2.44%、6.73%和8.30%。其中会员企业生产生铁、粗钢、钢材同比分别增长1.00%、4.53%和4.86%，非会员企业分别增长9.75%、13.92%和13.88%，非会员企业产量增速明显高于会员企业。2018年钢铁生产的持续增长，既有填补去除“地条钢”后腾出的市场空间的因素，也有国内市场需求增长以及产能过快释放的因素。钢材价格相对稳定。前10个月，协会发布的中国钢材价格指数基本在110点-120点之间波动。进入11月份以后，钢材价格出现了快速下滑，12月份又有所回升。前11个月钢材价格指数平均为116.52点，同比上涨9.86%。年末钢材价格的快速下跌，原因是多方面的，需求减弱、产量增长、贸易保护以及环保限产政策执行尺度的不均衡等等，但更主要的是市场预期，对后市不看好，市场信心脆弱。进口铁矿石市场运行平稳。前11个月全国共进口铁矿石9.78亿吨，同比下降1.30%，金额709亿美元，同比下降2.80%，矿价平稳对钢厂效益有稳定作用。铁矿石市场稳定，一方面与全球铁矿石供大于求的市场格局密不可分，另一方面得益于协会积极与国际各大矿山公司深度沟通、形成共识，以及广大企业理性采购有关。钢铁企业效益持续好转。前11个月，会员钢铁企业实现销售收入3.76万亿元，同比增长14.17%；实现利税4149亿元，同比增长50.14%；实现利润总额2802亿元，同比增长63.54%，为工业领域的利润增长作出了贡献。销售利润率7.45%，达到了工业行业平均水平。随着经济效益好转，会员企业加大去杠杆力度，在2016年、2017年资产负债率下降的基础上，2018年11月末同比又下降3.39个百分点至65.74%，已经有超过半数的会员钢铁企业资产负债率下降到了60%以下。但是企业持续盈利的基础并不牢固，前11个月，废钢及能源采购成本同比大幅上升，废钢上涨43.64%，冶金焦上涨17.81%，动力煤上涨10.66%，随着11月份以后钢材价格下跌，企业效益明显下滑，部分企业钢铁主业已经处于盈亏平衡边缘。钢材出口减少，结构优化。前11个月，全国出口钢材6378万吨，同比下降8.60%，进口钢材1216万吨，同比增长0.50%，进出口相抵折合粗钢净出口5377万吨，同比减少629万吨。钢材出口结构优化，高端产品出口比例提高，出口价格上升，前11个月在钢材出口数量下降的同时出口金额增长11.2%。但是，钢材出口数量已经连续三年下降，应当引起全行业关注。节能环保水平显著提升。前11个月，会员钢铁企业外排废水总量同比下降5.17%，外排二氧化硫同比下降12.32%，烟尘同比下降9.24%，工业粉尘同比下降7.88%；吨钢耗新水同比下降4.65%，吨钢综合能耗同比下降2.60%。企业高度重视环保，不少企业向超低排放努力。2018年行业运行实现稳中向好，是全行业努力拼搏的结果，更得益于党中央、国务院坚决推进供给侧结构性改革的英明决策，得益于有关部委及地方政府继续严禁新增产能和防范“地条钢”死灰复燃各项措施的坚决落实，我代表钢铁行业，对党中央、国务院的亲切关怀，对国家发改委、工信部等20多个部委组成的部际联席会的周密部署，对有关部委率队深入实地认真检查抽查，对各地方政府采取的强有力措施和所付出的辛苦努力表示衷心的感谢!二、全行业认真落实党中央、国务院决策部署，各项工作取得了突出成绩2018年是降本增效扎实推进的一年。宝武、鞍钢、河钢、太钢、马钢、华菱、方大、三钢、陕钢、柳钢、津西等许多企业刷新了经营业绩新高度。宝武在超额完成既定三年降低成本186亿元的基础上，又制定了新的三年降低成本100亿元，争取130亿元的计划。鞍钢持续推进产业结构调整;将降本工作上升到战略高度，做好自身降本、协同降本和科技降本工作，深入挖掘降本空间，成效凸显。河钢加强资金集中管控和统一运作，打造三流合一、高效协同的供应链金融平台，建立联通上下游企业的产业生态圈，实现降本增效30亿元以上。三钢坚持灵活经营，提升运行质量，强化统筹协调，按照效益*大化原则组织生产，吨钢效益名列前茅。首钢立足“三个跑赢”，坚持对标找差、量化评价、不断改进，加大内部降本增效工作力度，取得很好效果。沙钢采取“低点增量采购、高点控制采购”举措，通过波段采购，仅煤炭一项就实现采购降本8000万元。建龙持续深入推进降本增效，1-10月份，降本增效工作实现创效24.52亿元。方大钢铁建立全面对标体系，推动企业降本，促使指标不断提升。陕钢以“抓基层、打基础、强基本”为目的，以“行业先进对标、区域先进对标、省内先进对标”为载体，展开“三基三对标”工作，对标指标和效益明显改善。昆钢全面加强各环节运营管控，层层压实责任，运营管理水平明显提升，成本得到有效控制。泰山钢铁把市场化作为统领各项工作的“总抓手”，激发全体员工创新创造的积极性和主动性，推动成本持续下降。2018年是改革不断深化的一年。供给侧结构性改革和企业三项制度改革齐头并进，僵尸企业加速退出，企业活力显著释放，供给质量和效率明显提升。马钢在完成去产能目标任务的同时去杠杆工作取得实效，资产负债率下降6.1个百分点，还大刀阔斧推进机构改革，机关员工数量精简超过三分之二，并稳妥推进3家“僵尸企业”的清理整合工作。河钢大力培育以钢铁产业链为基础、新材料新能源等战略性新兴产业为主导的现代工业服务业，构建钢铁材料、工业服务、产业金融、海外事业协同发展的产业新格局。华菱大力推动降负债，10月末资产负债率较年初下降7.89个百分点。凌钢抢抓市场机遇，提升运营质量，减少资金占用，加大偿还贷款和商业负债力度，资产负债率下降5.16个百分点。柳钢创新资金运营机制、降低资金成本、调整银行债务结构等措施，进一步控制负债规模，资产负债率较年初下降6.82个百分点。新余钢铁创新融资思路，采取适应性措施降低财务风险，资产负债率在2017年下降8.75个百分点的基础上2018年又大幅下降，目前降至60%以下。鞍钢2018年被国务院国资委确定为国企改革综合改革试点企业，以“双百行动”为突破口全面实施契约化管理；进一步完善法人治理结构，深化三项制度改革，主业劳动生产率提高21.50%。首钢大力推动企业退出，制定企业退出三年规划，全年退出企业72家。中钢加大处僵治困、压级减户工作力度，2018年“处僵治困”28家企业，压级减户38家企业。山钢以落实省政府“国企十条”为抓手，细化分解31项任务，制定63项工作措施，并采取灵活多样的方式处置16户“僵尸企业”，实现处置价值*大化。安钢在大力精简机构的同时推行去行政化管理试点，探索推行大部室制、大车间制，按职能和业务板块整合。包钢加大“处僵治困”工作力度，完成24家企业压减，处置80余项低效无效资产和4家僵尸企业。本钢强力推进第二阶段“四定”工作，有序推进全员竞聘上岗和末位淘汰，工作效率显著提升，同时积极稳妥推进集团层面的混合所有制改革。杭钢结合“四轮驱动、创新高地”发展战略，进一步完善钢铁制造与金属贸易产业、节能环保产业、数字经济产业、技术创新与服务产业架构，呈现出产能压缩、结构优化、效率倍增、平稳转型的良好态势。2018年是创新驱动深入推进的一年。宝武坚持技术创新，形成了以汽车用钢、核电用钢、硅钢、百米重轨、航空航天特种材料等为代表的高端精品家族，其中汽车板国内市场占有率第一，具备第一代、第二代和第三代先进高强钢供货能力。河钢与海内外科研院所、战略用户建立了24个开放共享的全球协同创新平台，建成了世界上首条亚熔盐法高效清洁提钒生产线，2Gpa热成型钢填补国内薄板坯连铸生产超高强钢的空白，百米重轨获得欧盟和CRCC双认证，成为我国唯一通过欧标认证的企业。鞍钢持续提升创新能力水平，推进科研机构“公司制”改革，构建“一厂一所”协同研发模式，核电安注箱基板用钢板(18MND5)、耐候耐极寒钢(Q420qFNH)、双球头船用球扁钢实现全球首发。首钢取向硅钢通过“双百万”大容量特高压变压器应用鉴定，进入全球在建规模*大的白鹤滩水电站变压器供应商序列，广泛用于“一带一路”沿线国家重点项目。马钢高速车轮通过德铁审核和欧盟铁路互联互通技术规范(TSI)认证、具备德铁全系列车轮供货资质，重载车轮实现了向必和必拓全谱系供货。中信特钢青岛特钢开发出离线盐浴(QWTP)技术，使超高强度桥梁缆索盘条(1960MPa级、2000MPa级)达到国际领先水平，同时成功开发了国际首例超高强度帘线用钢(C97D2-E)。包钢积极推进稀土钢发展战略，打造稀土钢新材料产业基地，产品市场竞争力、品牌影响力、盈利能力稳步提升。南钢打造的智能制造新模式(“JIT+C2M”)荣获工信部智能制造试点示范、制造业与互联网融合发展试点示范、制造业“双创”平台试点示范。太钢超级双相不锈钢冷卷(S32760)实现国内首发首用，开发的世界*宽的手撕不锈钢出口欧洲，研发出新一代环保型笔头用不锈钢材料，实现笔头用钢的迭代升级。中冶“清洁高效炼焦技术与装备的开发及应用”荣获国家科技进步一等奖，项目成果成为国内外清洁高效炼焦技术的主导技术和装备，已在海内外47个工程中实现系列化应用，大型焦炉市场占有率国内达96%、国外达60%。中国钢研、北京科技大学创新提出了新的材料组织性能调控理论，解决了钢铁材料强度与塑韧性倒置的难题，有效指导了汽车、建筑、管线、桥梁等领域用钢低成本高性能化生产，获得国家技术发明二等奖。2018年是绿色发展向纵深推进的一年。河钢进一步深化绿色发展成果，累计投资19亿元、实施了50余项环保项目，以烧结脱硫脱硝为重点的超低排放技术在业内实现重大突破。宝武与上海、南京、武汉、盐城、福州等地方政府签订战略合作协议，同时加大环境治理力度，在“废气超低排、废水零排放、固废不出厂”等方面取得突破，全年投资38亿元，支撑“绿色城市钢厂建设”。太钢制定《超低排放实施方案》，实施了低参数余热利用改造、燃气锅炉高效改造等一批节能减排循环经济项目，计划比国家要求提前一年达到大气污染物超低排放要求。安钢高起点、高标准推进绿色发展，瞄准“4A”级景区的目标打造“固、水、气”立体化治理的新格局。三钢着力实施“生态旅游新三钢”建设，累计投入2.4亿元实施现场管理提升改造，已成为*“3A级旅游景区”。南钢、德龙、中天等30多家会员企业在绿色生产和管理等方面率先探索与进取，经协会和地方推荐评审入选工信部发布的绿色工厂名单。包钢、安钢、宝钢湛江、河钢邯钢和青岛特钢经过层层评审，被评为2018年度中国钢铁工业清洁生产环境友好企业。2018年是国际化经营稳步推进的一年。河钢大力实施国际化战略，形成了以“四钢两矿一平台”为主的全产业链海外发展格局，海外资产突破90亿美元，年营业收入超过120亿美元，成为我国跨国指数*高的钢铁企业。宝武积极对接“一带一路”倡议，完成重点国家和地区市场调研和项目寻源、梳理整合现有海外资源投资项目、加强营销体系和增值服务能力建设，国际化经营稳健推进。太钢着力优化不锈钢产业的全球布局，积极筹划推进印尼、南非等地的国际产能合作项目。广西盛隆冶金和北部湾港务集团共同投资的马来西亚关丹联合钢铁(大马)350万吨综合钢厂如期建成，成为“中国资本、中国技术、中国标准”全面走出去的典范。中冶、中钢(设备)依托长期积累的工程设计、装备制造和项目管理经验，完成了马来西亚关丹综合钢厂、越南台塑河静钢铁一期、阿尔及利亚特斯亚利(Tosyali)综合钢厂等一批指标世界领先、具有全球影响力的样板工程，正在积极推进印尼德信综合钢厂、印度塔塔KPO钢厂、俄罗斯MMK250万吨焦化等一批新项目。会员企业还有很多好做法，由于时间关系，我在这里不一一列举。同志们，2018年，钢铁协会认真贯彻党和国家方针政策，积极促进行业转型发展，努力维护行业、企业利益，做了大量扎实有效的工作。对此，《2018年协会主要工作回顾》已经作了详细介绍，我在这里主要强调四点：第一，积极维护行业平稳运行。平稳运行是确保钢铁行业供给侧结构性改革深入推进的前提和基础。针对2018年国际国内经济贸易环境变化以及钢铁行业运行中的新情况新问题，钢铁协会全方位开展工作。一是多次召开钢铁企业座谈会和市场分析会，及时了解钢铁企业生产经营及市场情况，形成共识，凝聚合力，共同维护行业稳定；二是进一步加强行业运行的监测分析，做好行业各类旬报、月报、年报，及时发布钢材价格指数、铁矿石价格指数及行业分析报告，协会声音一直成为分析行业运行的主流观点，对促进行业稳定发挥了重要作用；三是加强与国外铁矿石生产企业高层的沟通交流，进一步取得共识，共同维护互利共赢的国际铁矿石市场秩序，2018年铁矿石市场比较理性，矿价较稳定，成效突出；四是积极应对国际贸易摩擦。取得美国“337”调查三个诉点完胜，维护了中国钢铁企业在美国乃至国际市场的声誉和利益，捍卫了中国钢铁行业的尊严和中国钢铁产品的品牌形象。在国外对我国钢铁行业发起贸易救济措施调查时，协会总是第一时间发声，表明立场，并认真分析研究对我国钢铁行业运行的影响，为行业、企业提供应对预案。另外，协会在原燃料供需分析、钢材进出口分析、行业节能环保政策研究及技术交流等方面也作了大量工作，为行业稳定运行付出了努力。2018年钢铁行业取得的成绩与协会的不懈努力是分不开的。第二，努力巩固去产能成果。钢铁协会作为钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议成员，在行业情况反映、方案提出、政策制定、任务分解、核实调研、抽查督查、验收等工作中全力以赴，先后派出行业专家600多人次，得到了国家相关部委的充分肯定。2018年，针对全国化解过剩产能进程和严禁新增产能、防范“地条钢”死灰复燃等工作，协会多次与国家发改委、工信部有关司局深入沟通，全程参与钢铁行业严禁新增产能、防范“地条钢”死灰复燃专项抽查工作，组织行业专家近200人次参与全部8个抽查组，赴21个省(市、区)开展实地抽查工作。充分发挥“地条钢”及违法违规产能举报平台作用，及时将收到的89条社会举报信息上报部际联席会议，进行逐一核实。向有关部门反映去产能奖补资金使用受限、使用率低的问题，得到重视，降低了奖补资金使用门槛，提高了使用率。利用组织及参加国际会议的机会宣传钢铁行业主张，利用冶金报、协会网站及微信等有关媒体，对我国钢铁行业主动去产能的政策、措施及成效进行正面宣传，巩固了去产能成果。第三，持续推动去杠杆。2017年3月协会与银监会在南昌联合召开去杠杆会议以来，协会抓住一切时机反映企业“去杠杆”工作中的困难。针对“去杠杆”过程中的“名股实债”问题，以及在去产能过程中的债务处置问题，“僵尸企业”债务处置等问题，及时向部际联席会及有关部委进行专题汇报，提出具体解决政策建议，得到有关部门的认可。与金融部门沟通优化企业贷款结构，促进将企业短期贷款转为长期贷款。通过持续努力，中国银保监会已于6月底发布的《金融资产投资公司管理办法(试行)》采纳了行业意见，对加快推进钢铁行业市场化、法治化债转股进程将发挥积极作用，有望解决“名股实债”问题。按季度对重点统计企业资产负债率进行跟踪分析，并提交分析报告，为有关部门精准施策提供决策支撑。第四，积极反映企业诉求。充分抓住全国人大财经委员会、中财办、国家发改委、工信部、生态环境部等部门召开座谈会和调研的时机，积极反映行业诉求。针对部分地区环保“一刀切”，协会多次向有关部委提出鼓励先进企业的差别化环保限产建议，部分地区已经实施差别化环保限产政策。针对企业“融资难、融资贵”，利用一切机会向有关部门积极反映，以摘掉产能严重过剩的“帽子”，实施有保有压的差别化信贷政策。坚持不懈反映减税降费得到回应，2018年分两次分别提高钢轨和镀锌板等部分钢铁产品增值税出口退税率，并在今年1月1日取消了部分冶金产品的出口关税。国家重大水利工程建设基金征收2018年再降低25%。另外，针对城市钢厂搬迁、企业兼并重组等重大问题向有关部门提出了协会意见。一年来，协会为行业，为企业做了大量工作，付出了巨大的人力物力。协会的工作也得到了并且得益于广大会员企业的大力支持，在此，我代表协会向广大会员企业表示衷心的感谢!也希望广大企业更好地承担起应尽的义务，一如既往地支持协会工作，积极参加活动，及时上报数据，按时足额缴纳会费。三、2019年钢铁行业面临的形势中央经济工作会议指出，我国发展仍将处于并将长期处于重要战略机遇期。世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存，这给中华民族伟大复兴带来重大机遇。钢铁行业要紧扣战略机遇新内涵，认清国内外形势。国际方面，国际货币基金组织预计2018-2019年的全球经济增长率为3.7%，对美、欧、日、英等发达经济体增长预测值下调，新兴市场和发展中经济体波动加剧，2019年经济增长可能难见起色。世界银行预计全球经济在未来两年呈现放缓趋势，全球经济面临的风险将逐步加大，主要风险点包括金融市场无序性、贸易保护主义升级、政策不确定性以及地缘政治紧张局势加剧等。我国经济增长的外部环境确实发生了明显变化，面临的挑战增多。同时也要看到“一带一路”倡议受到了越来越多的国家欢迎，“一带一路”建设正在加快推进，深化经贸、投资、金融、互联互通等领域合作正在进行，也将为全球经济发展增加新动力。国内方面，我国长期向好的发展前景没有变，2019年国民经济仍将延续总体平稳，稳中向好的发展态势，经济发展对钢铁需求整体将继续保持稳定。我国经济发展有足够的韧性和巨大的潜力，即使保持6.5%的增速，在全球主要经济体中也是高的，我国仍然是全球*大的钢材消费市场。钢铁行业对经济发展的前景，对钢铁行业的前景有足够的信心。同时也要看到，随着经济结构不断调整，拉动经济增长的主要动力由投资转向消费，新旧动能转换过程中新经济增长点对钢材需求强度明显减弱，传统用钢行业对钢铁产品需求由品种、数量的增长转向质量和品质的提升，对钢铁行业都提出了更高要求。下游行业需求方面，从协会调研的情况看，基建投资随着政府提出保持基础设施建设领域补短板力度，中央和地方政府加快推进重点项目，2018年前11个月基础设施投资(不含电力)增速企稳回升至3.7%，预计2019年将有所提高。造船行业景气度回升，预计2019年对钢材需求将有小幅增长。机械行业增速虽有所放缓，但整体仍保持增长，预计2019年对钢材需求仍将保持稳定。家电行业主要产品产量保持增长，预计对钢材需求将保持稳定，但是受贸易摩擦影响的不确定性仍然存在。房地产市场2018年下半年以来土地流拍增多，房企拿地热情下降，预计2019年投资、新开工面积等关键指标有可能下滑。汽车行业受税收政策调整影响出现了28年来首次下降，2019年汽车产销能否保持增长将很大程度上取决于鼓励消费的政策刺激力度。从行业情况看，按照党中央、国务院部署，提前完成了化解过剩产能五年目标，彻底清除了“地条钢”，市场环境发生了明显的变化，市场秩序更加公平有序，企业效益持续改善，钢铁行业运行取得了多年未有的平稳态势。但也要看到，产能结构仍然存在问题，受利益驱动违规新增产能的冲动仍然存在，“地条钢”死灰复燃的苗头仍然需要警惕，合规企业产能释放过快的压力依然存在；原燃料涨价、环保运行成本上升带来的成本压力不断增加；部分企业节能环保水平与超低排放要求以及社会期待还有一定差距；企业授信受限，融资难、融资贵问题依然十分突出；产品自主创新能力、部分关键核心技术突破方面与国外仍然存在着一定的差距，部分高端产品质量稳定性、一致性仍亟待提高，一些共性技术急需解决。这些困难和问题应该引起全行业高度关注。总之，2019年钢铁行业面临的形势有机遇也有挑战，并且机遇大于挑战。做好钢铁行业的事，关键要靠广大企业不断解放思想、坚定信心、同心协力、自律自强。四、2019年钢铁行业工作总体要求和重点工作2019年钢铁行业工作总体要求是，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大、十九届二中、三中全会精神，按照中央经济工作会议部署，深入推进供给侧结构性改革，努力巩固去产能成果，坚持绿色发展，紧紧围绕“控产量、稳运行、提质量、降成本、增效益”开展协会工作，努力提高钢铁行业运行的质量和效益。按照这一总体要求，钢铁行业要重点做好以下工作。第一，继续深化供给侧结构性改革。全行业要充分认识到，经过3年的努力，全国化解了1.5亿吨过剩产能，彻底清除了“地条钢”，但是供给侧结构性改革的任务还远没有完成。2019年钢铁行业供给侧结构性改革的工作重点要从化解过剩产能转向防范已化解产能复产，严防“地条钢”死灰复燃，严禁新增产能等方面；主攻方向要从产能总量调整转向现有产能结构优化、布局调整和兼并重组。要积极配合做好巩固化解钢铁过剩产能成果专项抽查工作，保持高压态势防范任何形式的违规新增产能，充分发挥“地条钢”违法违规产能举报平台作用，广大会员企业要积极举报“地条钢”和违规新增产能的线索。要按照中央“紧紧抓住处置‘僵尸企业’这个牛鼻子”的要求，积极做好相关工作，促进钢铁行业“僵尸企业”加快退出。要更加积极地推动行业去杠杆，努力化解资金风险。协会提出钢铁行业用3－5年的时间将资产负债率降到60%以下，是一项重要的任务，要在2018年取得成绩的基础上再接再厉。目前还有一些企业资产负债率高于60%，要充分利用效益改善的有利时机，多措并举去杠杆。协会将继续就企业面临的融资难、融资贵和去产能过程中的债务处置等方面的问题与有关部门、金融机构进行沟通，改善企业融资环境。要继续加强去杠杆工作经验总结和宣传推广，为企业去杠杆营造良好的舆论环境。第二，准确把握转型升级战略与路径，推动高质量发展。中央经济工作会议指出，要推动制造业高质量发展。钢铁行业作为支撑制造业发展的基础行业，应率先实现高质量发展。2018年，由协会组织行业共同完成的《中国钢铁工业转型升级战略和路径》研究报告对把握新时代对钢铁工业的战略定位、目标和发展的新要求，提出了我国钢铁工业转型升级战略以及实现的主要路径，广大企业要结合自身特点，研究自身转型升级的战略和路径，指引企业向高质量发展转变。增强自主创新能力，提升产品科技含量是我国钢铁行业由钢铁大国向钢铁强国转变的关键一招，关键核心技术是要不来、买不来、讨不来的，只有将关键核心技术掌握在自己手中，才能实现钢铁强国梦。第三，坚持绿色发展理念，为打好污染防治攻坚战作出新的贡献。中央经济工作会议指出，打好污染防治攻坚战，要坚守阵地、巩固成果、聚焦做好打赢蓝天保卫战工作。钢铁行业要勇于面对，不可回避。要聚焦达到超低排放标准，瞄准影响超低排放的技术瓶颈，加大工作和投入力度，提升节能减排技术水平。继续组织节能环保关键共性技术攻关，继续推进先进适用以及成熟可靠的节能环保工程技术改造。同时认真总结钢厂与城市融合发展的经验，大力宣传钢铁行业在绿色发展方面取得的突出成绩，进一步增进社会公众对钢铁行业发展的了解。协会要密切关注各地方污染防治攻坚战出现的新情况、新问题，及时了解企业的新诉求，认真做好相关服务工作。第四，努力维护行业平稳运行。钢铁行业要解放思想，更新观念，将认识统一到提高发展质量上来，如果不转变过去依靠规模扩张、高产超产的思路，仍有可能回到供大于求的老路上去。2018年11月份以后钢材价格快速下跌，很大程度上是受市场预期的影响，钢材市场整体供需形势并没有发生方向性改变。钢铁行业要坚定信心，加强行业自律，合理控制生产节奏，防止供大于求重演。要在行业、区域、企业三个层面积极探索加强自律的措施，建设行业自律的长效机制，充分发挥“陕晋川甘”等区域自律的作用，增强企业自律的约束。要保持战略定力，共同维护市场稳定，特别是大企业要继续发挥区域市场稳定器的作用。要重视中美贸易摩擦的发展动态，积极做好应对准备，特别是要深入研究贸易摩擦对我钢铁产品间接影响范围。进口铁矿石价格直接关联钢厂效益，要按照互利共赢、长期合作的理念，相互支持，加强产业链协同，共同维护公平、公正的原燃料市场秩序，形成一个能够客观反映供求关系、符合各方基本利益的铁矿石供给体系。要加强市场形势调研分析，加强协会的信息引导，积极主动发声，促进市场稳定。同时，深入了解企业反映的情况和问题，及时向国家有关部门反映行业诉求。要继续深入推进企业对标挖潜活动，增进企业间交流学习，取长补短共同推进降本增效。第五，充分发挥企业主体作用，积极参与“一带一路”建设。“一带一路”建设主体是企业，载体是项目，要为企业参与“一带一路”建设架桥铺路。充分发挥中国钢铁行业国际产能合作企业联盟的作用，做好与政府、金融机构、国外有关机构的对接工作，建立畅通、高效的工作机制；深入开展钢铁行业参与“一带一路”建设情况的调研，积极组织、协调钢铁企业参与“一带一路”建设，了解企业参与“一带一路”所面临的实际困难，有效管控各类风险；要加强同有关部委的联系，切实帮助企业解决实际问题。第六，全面加强党的建设，促进各项工作任务的落实。要坚持把政治建设摆在首位，全面加强党的建设，把围绕行业中心工作，提高企业效益、增强企业竞争实力，实现企业高质量发展作为党建工作的出发点和落脚点，充分发挥党组织“把方向、管大局、保落实”的领导作用；要加强党的基层组织建设，充分发挥党支部的战斗堡垒作用和党员先锋模范作用，坚定不移将党中央、国务院各项决策部署落实到位。同志们，钢铁行业乘着改革开放40周年的春风迈入了新时代，让千亿体育登录入口（中国）有限公司官网更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神为指引，持续推进供给侧结构性改革，努力提高钢铁行业的运行质量和效益，为促进新时代我国钢铁工业高质量发展，建设钢铁强国做出新的更大贡献，以实际行动和优良业绩迎接中华人民共和国成立70周年!谢谢大家。详细信息 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钢铁行业2019年投资策略：承上启下，供需角色再度回归
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.14 丨 67892018年钢铁板块高开低走，春季周期躁动之后，随着外部贸易冲突加剧，国内去杠杆同时经济下行压力增大，尽管行业盈利仍处高位，宏观悲观情绪笼罩，板块估值不断承压。近十年钢价与钢铁板块指数中长期背离仅出现三次，本轮自2018年4月份以来的背离使总体市场风险偏好和行业风险偏好同时降低的结果。从相对估值的角度，板块依然处于2017年以来长期震荡区间，在行业环境发生较大变化之前，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为相对估值法仍然适用，行业估值低于0.65时具有较高配置价值，而相对估值高于0.80，则需减配行业配置规避风险。钢铁供给侧改革进入下半场，重心逐渐由“去产能”转向“去杠杆”和提高集中度，鉴于行业负债率仍在63.5%，2019-2020年行业盈利水平不会大幅下滑。过去三年需求为“盾”，供给为“矛”，在行业需求稳定的情况下供给端大幅收缩带给行业高盈利，2019年供给端收缩力度大幅减小，产量维持高位，供需矛盾的产生或将回归至需求端。基建存在托底需求，制造业也将在政策面刺激内需背景下企稳筑底，房地产用钢需求将决定钢材全年需求。2018年房地产高新开工来自于房企补库和高周转策略，从拿地指标来看，在3季度末已经大幅下滑，预计*早将在2019年2季度影响在房地产新开工增速上，对于实际用钢需求的影响*早可能体现在3季度，因此钢价或将走出先扬后抑走势。由于供需缺口缩小，钢价具有下行压力，盈利水平有所回落，行业投资逻辑已经发生变化。在盈利上升阶段通过对比ROE、PE/PB的方式找寻安全边际高的优质个股的策略在盈利回落阶段可能不太奏效，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为2019年钢铁板块投资从时间、地点、趋势可以分为三条主线。时间上，春季开工或将面临地产需求未弱基建投资重启双重发力，叠加两会可能释放出的流动性和刺激内需的利好，一旦冬储偏低，供需错配更为确定。地点上，可以适当关注过去限产力度较严地区钢企，在环保设备以及落后产能均以达标之后，限产力度一旦放松，盈利增速有望超过行业平均水平。兼并重组是钢铁行业未来几年的发展趋势，有兼并重组做大做强意愿的钢企更容易存活下来。其次，2019年下半年或将迎来一轮竣工高峰，可以关注竣工时期需求增加的铜、玻璃、铝、PVC等有色和化工产业。投资建议：供给端不再有大幅收缩的机会使行业在后钢铁时代难以长期跑赢大盘，在供需错配和预期修复时期做波段操作更为适宜。行业盈利中枢虽然下移但更为健康的微利状态或将更为持久，基建触底反弹也将对冲房地产下半年可能出现的新开工走弱，整体来看，行业供需保持稳中偏弱的格局，因此维持整个行业“同步大市”的评级。建议投资组合：宝钢股份、三钢闽光。详细信息 - 11 2019-01
工信部：严禁钢铁、水泥等新上项目扩大产能
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.11 丨 67921月10日上午，工业和信息化部党组书记、部长苗圩就贯彻落实中央经济工作会议精神，接受了人民日报记者王政、新华社记者张辛欣、中央电视台记者宋菀、经济日报记者黄鑫的联合采访。 苗圩表示，2019年，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网将在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫，进一步深入推进工业供给侧结构性改革，巩固去产能成果，支持重点省份钢铁去产能，持续优化钢铁产业布局。严禁钢铁、水泥、平板玻璃等新上项目扩大产能，严控电解铝新增产能，更多运用市场化、法治化手段，持续推进落后产能依法依规退出，推动更多产能过剩行业加快出清。提升产业链水平，加强关键核心技术和重大短板攻关，把促进传统产业优化升级作为落实高质量发展的重要举措，加大技术改造和设备更新。增强企业发展活力，深化“放管服”改革，不断优化企业营商环境，鼓励和支持非公资本参与制造业领域国有企业改制重组，打造具有全球竞争力的世界一流制造业企业。培育一批专注细分领域的“单项冠军”企业，大力弘扬企业家精神，鼓励企业家聚焦实业、做精主业。畅通工业经济循环，促进工业生产与国内市场良性循环，持续升级和扩大信息消费，支持高清视频、车联网、新能源汽车等加快发展，引导通用航空、冰雪装备等大众化发展，促进工业经济与金融良性循环，深化产融结合。详细信息 - 11 2019-01
今年的钢材“冬储”是又一个圈套？
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.11 丨 6884钢材“冬储”，想起去年的时候应该很多人还在隐隐作痛吧，崩塌式下跌，很多人现在伤口还没痊愈，而今年的冬储看了今天出来的库存，然后仔细想想，这会不会又是一个大坑？很多人都想要一个答案。 很多人会问，是不是肯定会跌，肯定会涨，这个没有人敢打保票，比如这一轮的上涨不就是利用央行降准炒起来的吗，央行动不动就“放水”，好像放水是万能的，房地产好像也有松动的时候，这个不扩展去说，否则说了zf啥坏话又要删我文章，我只讲一下个人的逻辑思路。 都说央行“放水”是万能的，其实上边人都知道怎么回事，这水的作用越来越浅，另外，房地产这个泡沫如果继续放大，上边人也知道什么后果，现在想寅吃卯粮，那后面就不过了，虽然有所放松，*多也是不卡那么紧，不会全面放开的，同时也尽量房地产软着陆，所以，明年房地产需求肯定不会很好，至于基建，也只是为了避免投资过于尴尬做的表面工程。 另外一个就是供给端，去年环保很严格，天天各种限产消息满天飞，而事实是环保限产声声唱，钢厂生产乐呵呵，看似很紧张，让贸易商感觉都会来年开春能够大干一场，结果开春货是随便提，自家货没人提，结果瀑布一样的下跌开始。而今年，环保更不及去年，产量居高不下，而需求和去年则是一样的。另外就是有一个题外话，中美谈判美方提出一个要求，中国不能利用环保等政策对美国企业施压，那么环保政策肯定不能是单方面的，不能对美国企业施压，对中国就能施压吗？所以2019年的环保政策也需要打个问号。 中美谈判属于拉锯战，甚至达成协议也拯救不了钢材的出口，美国优先是整个谈判的基础，加上美国一些不允许政府补贴和环保限制的问题，出口需求不会帮上什么忙，另外对于市场准入问题，中国承诺将开放能源行业，不管原油还是煤炭，都会对国内的生产成本造成冲击。 从库存结构来看，很清晰的能看到冬储的影响，厂库都跑到社库去了，产量还没降低，还在增加，这就厉害了，去年可不是这样的，目前来说可能总库存不及去年，但是库存这个事谁说的准哪，去年广州刮了一周的台风还去了几万吨库存，当时开玩笑说，是不是钢材都给刮走了，钢材大跌的时候纷纷冒出来了，结果，库存就瞬间猛增，让下游猝不及防。 而今年的隐性库存有多少目前不好统计，但是你可以想象，在宽松条件的下钢厂还会自我限产吗？没这个可能，而库存，价格一下跌就全出来了。 目前期货强势，可能短期还有涨，但是对于现货，还是持谨慎态度比较好。 前事不忘后事之师，仅供参考，本文仅仅提供一种理论可能，给以警醒。详细信息 - 10 2019-01
1月份钢企盈利将略有恢复
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.10 丨 7065导语：2018年12月份兰格生铁成本指数为106.1点，较上月上升0.5点，升幅0.5%(上月升幅0.6%)(详见图1)。同期，兰格钢铁综合价格指数呈震荡盘整局面，12月份兰格钢铁综合价格指数均值为149.0，较上月下降6.6%(上月下降5.8%)。12月份成本指数小幅上升，而钢价指数明显下降，可见，当月盈利空间继续缩减。图1 兰格生铁成本指数走势图一、2018年12月成本和盈利分析从图1兰格生铁成本指数走势图可以看出，2018年12月份的生铁成本指数呈高位回落走势，由月初的110.6点下降至月末的97.6点，均值较上月上升0.5%。按照钢厂30天左右的炉料库存周期，研究2018年12月份炉料成本，需要先分析一下11月份的铁矿石、焦炭市场行情：11月份进口铁矿石均价仍有所上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，11月唐山地区66%品位干基铁精粉均价为764元，较上月下跌1元，跌幅0.1%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为569元，较上月上涨22元，跌幅为4.0%。11月份冶金焦均价格上升态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，11月唐山地区二级冶金焦均价为2531元，较上月上涨116元，涨幅为4.8%。总体而言，11月份由于进口铁矿石价格以及焦炭价格的上涨，传导至钢厂的12月份平均生产成本较上月小幅上升。图2 主要钢材品种(测算成本与市场价格比较)盈利水平图2是兰格钢铁云商平台监测的各主要钢材品种的盈利能力曲线对比。从图2可以看出， 2018年12月份7大品种测算毛利呈底部回升态势，12月各品种平均毛利较11月下降52元-321元；其中线材毛利下降*多，为321元/吨；带钢毛利下降*少，为52元/吨；其他品种盈利下降幅度在54-314元/吨之间。二、2019年1月份钢企盈利展望1-11月钢铁行业盈利同比仍明显增长2018年中国钢铁行业呈现良好运行态势，钢材平均价格有所上涨，原料价格稳定在合理区间，钢铁行业企业经济效益持续好转。据国家统计局数据显示，2018年1-11月，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额3862.3亿元，同比增长50.2%。就销售利润率来说，2018年11月，黑色金属冶炼和压延加工业销售利润率为6.59%，较2017年同期提升1.6个百分点。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2018年12月钢材品种毛利继续下降，创2018年月度*低水平；而自2018年5月份钢铁行业利润累计同比达全年高点114.7%以来，累计同比呈现逐月下滑态势，在12月份盈利继续缩减的情况下，可能会进一步拉低全年利润增长幅度。利好消息持续释放 短期提振市场信心新年伊始，政策利好消息不断释放。中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。央行降准预计释放流动性资金1.5万亿元，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元。近1个月来，发改委密集批复九个城市及地区的城市轨道与铁路建设规划，项目总投资1万亿元。近期发改委加快相关基建项目批复，结合央行释放流动性，使得市场对于新一年度货币政策宽松叠加稳增长基建补短板发力两大方面预期良好。再加上中美已展开贸易磋商，各地环保治理措施不断出台，如唐山市启动重污染天气II级应急响应，各类钢厂烧结机按之前取暖季停产方案执行，而山西、江苏等地也陆续开展污染天气防治，使得市场信心有所提升，短期内对于市场将起到稳定提振作用。2019年1月份钢企盈利略有恢复由于2019年1月份属于需求淡季，且临近春节，市场供需矛盾将较为突出；近期利好消息不断释放对市场信心有所提振，虽能对冲部分市场弱势，但持续性难以长久，预计1月份市场以震荡运行为主。就原料成本来看，2018年12月份进口铁矿石以及焦炭均价小幅下行，使得2019年1月份钢铁生产成本有所下降；兰格钢铁研究中心预计2019年1月份钢企盈利将略有恢复。(兰格钢铁研究中心 王国清原创文章，转载务必注明出处)详细信息 - 10 2019-01
期货日报：2019螺纹钢期货价格将振荡下行
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.10 丨 69802019年螺纹钢期货价格将振荡下行，全年振荡区间在2800—3800元/吨，投资者的主要投资思路应该是逢高做空。但是，在限产政策或消费旺季的影响下，螺纹钢期货价格会出现阶段性的反弹行情，投资者对行情节奏的把握比较关键。 A、环保影响减弱，供应压力加大 供给侧改革无疑是从2015年年底开启的这一轮钢材牛市行情的重要推动力，包括环保政策在内的一系列供给侧改革措施对钢材供应端的影响前所未有。 当前市场上具有参考价值的螺纹钢产量指标有两个：国家统计局发布的钢筋月度产量、资讯机构发布的周度螺纹钢产量。可以发现，2018年以来，资讯机构的周度产量和国家统计局的钢筋产量可以相互验证，可以很好地解释螺纹钢价格走势，即以上数据均显示，2018年前三个季度，螺纹钢产量处于近四年低位，螺纹钢价格上涨至近四年高位，供应缩减导致价格上涨，从逻辑上讲更为顺畅。 从2018年9月开始，螺纹钢产量逐步上升；10月以后，螺纹钢产量已处于四年同期高位；11月进入采暖季限产时段以后，产量也未见明显下降。根据千亿体育登录入口（中国）有限公司官网的测算，9月螺纹钢周产量均值为322.2万吨，10月为341.6万吨，而11月为343.3万吨。也就是说，2018年11月，采暖季限产措施启动后，螺纹钢周产量未见下降；而2017年同期采暖季限产措施启动后，螺纹钢周产量均值下降了18万吨左右。换句话说，2018年采暖季限产措施对螺纹钢产量的影响远低于2017年，这使得螺纹钢供应压力明显加大，这也是钢价在2018年8月末见顶、11月大跌的主要原因。从政策层面来讲，主要是中央政府将具体限产举措的决定权下放给地方政府和生产企业，不再统一划定具体的限产比例，环保的影响力减弱。 此外，分析2019年螺纹钢价格走势，仍需密切关注螺纹钢产量的变化，而影响螺纹钢产量变化的核心因素还是政策变化。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为，由供给侧改革引发的钢材供应收缩进程进入尾声，地条钢的清理已经结束，去产能任务基本完成，环保设备改造也在逐步完善，因此限产行为已不能成为钢价上涨趋势的基础，只能成为阶段性支撑的理由。 所谓阶段性支撑，是指地方政府在空气质量考核压力之下，可能会在短时间内根据空气质量情况采取更为严格的限产措施。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网跟踪北京地区PM2.5指数变化，进而衡量钢铁主产区河北面临的空气质量考核压力，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网发现，2018年10月，北京PM2.5指数日均值为33.55，明显低于2017年同期的63.10；11月，北京PM2.5指数日均值为53.93，高于2017年同期的42.31。而在采暖季限产之前，有关部门对京津冀地区采暖季空气质量设定的目标是空气污染物同比下降3%。唐山市政府在2018年12月中旬下发的“决战20天打赢蓝天保卫战”文件，正是地方政府迫于环保考核压力而出台的应对措施，在该消息刺激下，螺纹钢期货价格也出现了反弹。2018年12月，北京PM2.5指数日均值为37.04，已经低于2017年同期的37.39，唐山地区的限产取得了效果。 千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为，2019年，类似唐山“决战20天”的情况仍可能频繁出现，这可能诱发螺纹钢价格反弹。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网可以通过跟踪地方政府的政策表态以及空气质量的变化，来判断地方政府面临的环保考核压力以及采取限产政策的可能性。 展望2019年，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为螺纹钢供应压力会加大。不过，阶段性的限产举措仍可能出现，但这只能诱发短期的反弹行情。 B、需求稳中有降，关注季节变化 螺纹钢作为工业品，需求一直是影响其价格走势的关键因素，而房地产行业作为螺纹钢*重要的下游行业，成为需求端的*重要变量。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网对相关指标的研究发现，房地产投资同比增速与螺纹钢期价之间历史上存在高度正相关关系。 2018年，房地产投资的韧性再度体现，成为支撑钢材需求的重要因素。2018年房地产投资累计同比增速处于近四年高点，螺纹钢期货主力合约月度收盘价同样创出近四年高点。数据显示，2018年1—11月，房地产投资累计同比增速为9.7%，与1—10月增速持平。但螺纹钢期货价格在11月大跌，这证实了千亿体育登录入口（中国）有限公司官网在上文提到的观点：供应压力加大是诱发价格大跌的主因。 2019年，房地产投资面临着下行压力。从周期角度来看，本轮房地产景气周期已进入尾声，销售增速将继续下降；从政策层面来说，房地产调控政策仍在持续，这或对房地产行业构成负面影响。不过，对2019年的房地产市场也不宜过分悲观，一是当前房地产库存已经降至2014年4月以来的*低值，二是房地产调控政策或出现微调，边际放松可能出现。 除房地产行业外，基础设施建设是螺纹钢消费的另一重要去向。2019年，政策对基建投资的支持力度有望加强，这至少能部分对冲房地产调控对螺纹钢需求的影响。因此，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网对2019年螺纹钢需求的评估为稳中有降，重点关注季节性的变化。而关注季节性的变化，主要是针对高频需求的跟踪，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网可以关注建筑钢材现货成交数据。从2018年的数据来看，4月前后是年内第一个消费旺季，10月前后是年内第二个消费旺季，而春节前后是需求淡季。从季节性消费特点来看，在消费旺季，需求上升可能诱发钢价反弹，而在消费淡季，需求萎缩将压制螺纹钢价格。 结合房地产行业、政策影响、季节性特点等因素综合判断，2019年螺纹钢需求或维持相对稳定，淡旺季的切换或诱发阶段性行情。 C、库存处于低位，留意冬储进度 库存数据可以作为供需面变化的佐证。2018年前三季度，螺纹钢需求稳中有增而供应有所减少，那么库存消耗就成为顺理成章的结果。 数据显示，除8月末库存出现短暂回升之外，螺纹钢库存总量在三季度一直处于下降态势。而进入四季度以后，螺纹钢供应未减而需求逐步转弱，螺纹钢库存总量的下降速度放缓，这也验证了供需面的变化。 库存数据显示，2019年第一周，螺纹钢厂内库存为195.83万吨，较前一周增加6.19万吨，同比下降11.1%；螺纹钢社会库存为335.14万吨，较前一周增加20.23万吨，同比下降4.5%；螺纹钢库存总量为530.97万吨，较前一周增加26.42万吨，同比下降7.1%。 从绝对量来看，当前的库存水平低于去年同期，处于相对低位。后期螺纹钢市场将进入库存累积周期，从目前的库存数据来看，贸易商的冬储积极性不高。冬储进度将是春节之前行情的重要影响因素。 D、吨钢毛利下滑，尚未诱发减产 基于对供需面的分析，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为2019年钢价将面临下行压力，而在价格下行过程中，成本是需要考虑的一个重要因素。虽然钢价在2018年11月出现一轮明显的下跌，钢厂的吨钢毛利也有所下降，但当前吨钢毛利润仍维持在相对高位，利润下行尚未诱发钢厂减产。2019年，吨钢毛利润仍将下行，而钢价在什么位置可能诱发钢厂减产，需要结合原料价格来分析。 首先分析铁矿石市场。铁矿石的供需格局在*近几个月出现好转。从供应端来看，2018年1—11月，我国铁矿石进口量为9.78亿吨，较2017年同期下降1.3%，铁矿石进口量同比减少1284万吨左右；同期，国内矿山产量为6.95亿吨，较2017年同期下降3.3%，即国产矿减产绝对量在2300万吨左右。考虑到国产矿与外矿的品位差异，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网将国产原矿与进口矿的比例设置为3：1，即3吨的国产矿减量相当于1吨的进口矿减量。据此推算，2018年前11个月的国产矿减量相当于770万吨左右的进口矿减量。从需求情况来看，2018年1—11月，我国生铁产量70785万吨，同比增长2.4%，具体测算的话，生铁产量增产1700万吨左右，按照1：1.6的比例，铁矿石需求量增加约2700万吨。照此推算，2018年前11个月，铁矿石新增供应量（国产矿+进口矿）减少2000万吨左右，需求量增加2700万吨左右，供需格局得以改善，这也就解释了为何近几个月铁矿石港口库存下降。2019年，结合全球主要矿山季度报告和我国国产矿的生产状况来看，国内铁矿石新增供应量有可能进一步下降，同时，由于钢铁行业的供给侧改革已经进入尾声，中国生铁产量有望保持增长，因此铁矿石供需格局或进一步改善。 其次分析焦炭市场。从2018年的数据来看，2018年1—11月，我国生铁产量70785万吨，同比增长2.4%；同期，我国焦炭产量为39779万吨，较上年同比下降0.1%。也就是说，2018年前11个月，焦炭供应收缩而需求有所增长，焦炭供需面向好。千亿体育登录入口（中国）有限公司官网认为供给侧改革对钢铁生产的影响已进入尾声，但对焦化行业的影响或延续，2019年，焦炭价格有望强于成材。铁矿石、焦炭的下跌空间不大，这也就限制了钢价的下行空间，当吨钢毛利润被压缩至盈亏平衡线附近时，钢厂的减产动作就可能出现。 综上所述，2019年螺纹钢期货价格将振荡下行，全年振荡区间在2800—3800元/吨，投资者的主要投资思路应该是逢高做空。但是，在限产政策或消费旺季的影响下，螺纹钢期货价格会出现阶段性的反弹行情，投资者对行情节奏的把握比较关键。详细信息 - 09 2019-01
钢铁行业优势企业抗风险能力增强
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.09 丨 6887目前，中国钢铁行业正处于供给侧结构性改革的“后去产能”时代，去产能任务作为“三去”任务中的主线之一，钢铁行业去产能接近尾声，后期的去产能空间已经不大。在专家看来，钢铁行业迫切需要转型升级，才能满足中国经济稳中求进发展态势的要求。 2018年，钢铁行业供给侧改革深入推进，“蓝天保卫战”、环保督查、专项大检查等项目的持续开展，有效防范了“地条钢”死灰复燃，防范已化解的过剩产能复产及严禁违规新增产能，供给侧改革成效得到了较好的维护和巩固。钢铁行业景气程度处于较高水平。 根据国家统计局数据，2018年前三季度，国内粗钢产量为6.99亿吨，同比增长6.10%，增速较上年同期下降0.20个百分点；国内钢材产量为8.21亿吨，同比增长7.20%，增速较上年同期上升6.00个百分点。产能利用率呈增长趋势，库存整体变动不大，受去产能政策、环保政策等因素影响，钢材价格有所波动，但整体仍维持了高位运行，出口同比有所下降。 企业方面，钢铁企业外部经营形势的持续好转，叠加钢铁企业持续推行的“降本增效”“产品结构优化”等措施，为钢铁企业盈利水平大幅改善奠定了良好基础。根据国家统计局数据，2018年1-10月，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额同比增长63.7%。 联合资信研究报告指出，2018年以来钢铁行业及企业经营情况的持续改善，行业景气程度处于较高水平。由于钢铁行业去产能接近尾声，2019年及后期的去产能空间已经不大，未来需持续关注各区域出台的产能调控政策，以把握相关政策对区域内企业竞争实力的提升和削弱。此外，由于未来下游主要用钢行业需求或将温和下滑，钢材需求拉动有限，2019年钢材价格难有大幅提升，或稳中有降。因此，加速钢铁企业产品结构调整、制造工艺提升、产业布局调整，是钢铁企业转型升级的主要方面。 根据《钢铁工业调整升级规划(2016-2020年)》，“十三五”期间，前10家钢铁企业产业集中度将进一步提高。根据2016年国务院发布“46号文”设定的目标，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内，其中包括8000万吨级的钢铁集团3-4家、4000万吨级的钢铁集团6-8家。从兼并重组情况来看，本轮兼并重组主要依托于行业内资金实力雄厚、竞争优势明显的龙头企业，将有助于提升钢铁产业集中度，促进行业资源优化配置，*终引导行业转型升级、健康发展。在相关钢铁产业整合基金的助力下以及各地区整合计划实施下，钢铁行业的领袖企业将进一步提升整合优质产能的能力，加速推进兼并重组。 目前，钢铁企业的盈利改善有助于企业自身进行资产负债表修复，以达到降杠杆的目的。中钢协提出通过3-5年努力，钢铁行业平均负债率要降到60%以下的目标，该目标对钢铁企业自我“造血”、持续盈利提出一定要求。 在专家看来，钢铁行业由于供需结构性失衡、低端产品泛滥、高端产品依赖进口等制约因素的存在，迫切需要转型升级，才能满足中国经济稳中求进发展态势的要求。因此，加速钢铁企业产品结构调整、制造工艺提升、产业布局调整，是钢铁企业转型升级的主要方面，包括推进钢铁产品向中高端发展，发展智能制造，逐步探索和形成全行业可推广、可复制的智能制造新模式，加快普及先进适用的节能环保工艺技术装备，提升钢铁行业绿色发展水平，实现可持续发展，此外，有关方面要抓好产能置换审核关，严禁以任何理由新增钢铁产能，为钢铁企业的进一步转型发展提供了有力的政策支持。 展望2019年，专家认为，钢铁行业后期需求有限，或将温和下滑，钢材价格或受更多的受季节性因素及需求的影响震荡下行，回归合理区间，钢铁企业盈利空间或将收窄；沿江、沿海等区域地理位置突出、产品以中高端为主、环保工艺完善、资金成本低、“降杠杆”加速落地的钢铁企业竞争优势将进一步提升，抗风险能力进一步增强；区位劣势明显、人员负担重、盈利能力弱、短期债务占比高、债务集中兑付额度大、融资渠道匮乏的企业需重点关注。综合来看，钢铁行业全年有望保持稳定。详细信息 - 09 2019-01
2019需求将小幅下降 钢铁行业或再入收紧通道
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.09 丨 6812近期北方地区雾霾天气加重，部分钢企限产力度加大，叠加多家钢企淡季常规的检修，高炉开工率连续下降。而从需求上来看，淡季特征更为明显，钢市总体仍然处在震荡调整的过程之中。 (资料图片) 2018年是钢铁行业2016年以来的第三个好年头。以去产能、去杠杆、补短板为主要内容的供给侧结构性改革取得了明显效果，市场需求稳定。2016～2018年，钢铁行业经营形势发生了巨变，上演了一段“过山车”似的行情，已从2015年年底的低谷走出，呈现出行业企业盈利和市场都向好的局面。 2018年12月10日，“2019年中国和全球钢铁需求预测研究成果暨钢铁企业竞争力评级”发布会在北京举行。冶金工业规划研究院发布的预测报告显示，2019年钢铁市场不会再像之前两年不断增长的形势。预测需求总量将出现小幅下降。值得注意的是，这是此轮钢铁行业在经历2016年、2017年、2018年连续3年上涨后首次进入收紧通道。 供给侧改革化解过剩产能 2018年的前3个季度，中国钢铁行业的盈利水平令人刮目相看，安阳钢铁、华菱钢铁等钢铁行业上市公司业绩亮眼，钢产量上涨及吨钢利润水平提升是推动业绩创新高的主要原因。 不仅经济指标攀升，钢铁行业的节能环保水平也有了很大进步。但形势大好并不代表可以高枕无忧，在良好的利润刺激下，已经淘汰关停的落后产能存在死灰复燃的风险，发展如何实现可持续值得深思。 2015年，我国钢铁行业全行业严重亏损，炼1吨钢要亏140元，钢材价格不如矿泉水。当时，A股上市的31家钢铁企业合计亏损总额高达195亿元，武钢股份以超过75亿元的巨额亏损，成为当年的A股亏损王，中国钢铁工业协会党委书记兼秘书长刘振江用“难以为继”形容当时的局面。 而此次钢铁行业能够实现“重生”，得益于国家大力推进的供给侧结构性改革，着力化解钢铁过剩产能，彻底取缔地条钢等一系列政策，使得钢铁市场供需关系明显改善，行业经营形势好转。 2016年出台的《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》提出，“十三五”期间，要压减1亿～1.5亿吨钢铁产能。事实上，钢铁去产能的推进速度超出预期。业内人士指出，从中央到企业，中国钢铁工业化解过剩产能的决心之大、力度之大、数量之大在世界上绝无仅有，优化了产能结构和市场环境，达到了优胜劣汰的目的，从根本上解决了多年难以解决的“老大难”问题，打下了行业强身健骨的基础，这是钢铁行业*重要的战略性调整。 2018年前三季度，全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为5.79亿吨、6.99亿吨和8.21亿吨，同比分别增长1.19%、6.07%和7.21%，粗钢产量的增长有对“地条钢”退出市场空间的补充，是优质产能取代落后产能的增长。 自2016年开始供给侧改革以来，钢铁行业*显著特点是产能利用率与业绩大幅提升，供求关系显著改善，企业效益持续向好。来自中国钢铁工业协会的数据显示，2018年1～9月，会员钢铁企业实现销售收入3.06万亿元，同比增长14.47%;实现利润总额2299.63亿元，同比增长86.01%;销售利润率基本达到了全国规模以上工业企业利润率水平，钢铁工业运行取得了多年未有的平稳态势。 2019年钢材产需可能双降 冶金工业规划研究院发布的预测报告显示，2018年我国钢材需求量预计为8.2亿吨，同比增长12.6%;粗钢产量为9.23亿吨，同比增长11%。2019年，我国钢材需求量为8亿吨，同比下降2.4%;粗钢产量为9亿吨，同比下降2.5%。 得益于国内经济稳中向好和全球经济增长的拉动，主要下游行业钢材消费量保持良好增长态势，促进我国钢材整体消费量较快增长。预测数据显示，2018年钢材需求量(消费量)较上年增加1亿吨，增幅高达两位数，远超行业预期。 冶金工业规划研究院院长李新创就此分析认为，2018年钢材需求量出现较大增幅，主要有三方面原因：首先，房地产以及制造业投资快速增长拉动钢材需求。其次，取缔“地条钢”后释放的市场需求逐步纳入统计。2017年以前，部分“地条钢”产量未纳入统计，取缔“地条钢”后释放的市场需求由合法合规的钢铁企业产品填补，2018年粗钢产量数据在2017年的基础上更加充分体现了这部分产量。第三，机电产品出口快速增长，带动钢材间接出口增加。2018年1～10月，我国机电产品出口7.8万亿元，同比大幅增长20.3%，增速比2017年提高9.8个百分点，主要原因之一是部分企业赶在美国新一轮加征关税之前加紧出口，透支了部分2019年的出口量。 2018年钢铁需求出现较大增幅。李新创坦言，2019年钢铁市场不会再像之前两年不断增长的形势。他表示，“千亿体育登录入口（中国）有限公司官网预测，2019年我国钢材需求总量小幅下降。”2019年，我国经济发展将保持相对平稳增长态势，机械、造船、家电、集装箱、铁道等行业钢材需求仍将保持增长，但建筑、能源、汽车等行业用钢需求将出现小幅下降。 据悉，冶金工业规划研究院采用消费系数法和下游行业消费法进行预测，并对两种方法所得的结果进行加权计算，预测2019年我国钢材需求量同比下降2.4%。 高质量发展是根本出路 专家指出，当前我国钢铁行业在环保发展上主要存在两方面问题：一方面，钢铁企业环保水平两极分化严重。落后企业的吨钢排放量是先进企业的10倍;先进企业吨钢环保成本则明显高于落后企业。先进企业吨钢环保成本超过120元，领先企业达到240元。而部分落后企业吨钢环保成本不足50元，甚至更低。这导致先进企业的生存空间被挤占，形成“劣币驱逐良币”的局面，给环保工作带来负面影响，使得企业治理污染物的积极性下降，加大了行业污染控制的难度。 另一方面，钢铁产能与环境承载力之间的矛盾突出。国内钢铁工业布局总体上呈现“北重南轻、东多西少”的特点，全国的空气质量分布同样反映出这一特点。 随着供给侧改革、环保限产大力推进，前几年钢价飙涨。2018年环保限产没有实施“一刀切”，11月份钢价大幅下跌。钢价犹如坐上了“过山车”，出现大涨大跌的局面。 如何改变钢铁行业目前的发展困局，业内普遍认为根本出路还是要走高质量发展之路。钢铁行业当前重大任务就是要实现工艺绿色化、装备智能化、产品高质化。通过减少资源和能源消耗，减少污染和排放，使得环境友好;创新驱动，推进装备智能化，实现信息深度感知，智慧优化决策，精准协调控制，自主智能学习;推进高性能、绿色化钢铁材料的研发，实现钢铁行业“绿色、智能、高质”战略转型。 《钢铁工业调整升级规划(2016～2020年)》提出，要综合平衡所在城市整体定位、环境容量、土地资源价值、税收占比等因素，确定不同的出路。对不符合所在城市发展要求，改造难度大、竞争力较弱的城市钢厂，实施转型转产，退出钢铁行业;对于符合所在城市发展规划的城市钢厂，要实施“绿色发展、产城共融”战略。 专家强调，近年来的供给侧结构性改革已经为钢铁行业高质量发展打下了坚实基础。下一步，应该把握住高质量发展这一主线，从产业升级、智能制造、绿色低碳、标准引领、创新驱动等多方面推动，使得钢铁产业效率和效益更有竞争力，让钢铁企业不断提高经营水平。详细信息 - 08 2019-01
钢铁就业强劲特朗普邀功，经济学家泼冷水：看苹果付出了多大代价
千亿体育登录入口（中国）有限公司官网集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.01.08 丨 7048在美国上周公布的乐观制造业数据后，总统特朗普立即邀功称，这表明其贸易和经济政策取得了成功。不过，有美国经济学家指出，*近期的工业数据似乎并不支持特朗普的说法，此外，美国制造业的繁荣是以牺牲其他部门的利益为代价。 上周五公布的数据显示，特朗普优先重视的制造业部门2018年新增28.4万个工作岗位，创下1997年以来*佳年度表现。其中，12月制造业新增3.2万个工作岗位，大部分新增岗位集中在蓝领工人的耐用品制造部门，比如金属制品、电脑及电子产品。耐用品的定义是使用年限在三年及以上的产品，比如手机、家具、机械。 特朗普在推文中特别点名钢铁业创造了“奇迹”，表示该部门“在我刚上任时实际上已经破产”，但现在却非常“繁荣”。 “我认为，不能说已经恢复，它并没有，只是停止了下跌。”彼得森国际经济研究所高级研究员JacobKirkegaard并不同意，他说，“盈利增加，但是，这并不意味着数以万计的钢铁工人突然间有了工作。在特朗普执政期间，约增加了4000个工作岗位，对于拥有8万-14万就业规模的一个行业来说……这是正面的，但是，却以其他部门的巨大损失为代价。” 美国钢铁板块在去年创出新高后，下降了超过60%。钢铁业专家预期，这是一种“长期下行趋势”，*终可能达到2016年的低位。 从苹果和通用汽车等各个行业的巨头纷纷谴责特朗普贸易保护主义政策导致其销售和岗位丧失。美国供应管理协会（InstituteforSupplyManagement）*新数据显示，美国12月份ISM制造业指数下降5.2至54.1的两年低位，跌幅为自2008年以来*大。 经济学家还警告称，假如与中国的贸易谈判破裂，制造业的增长可能会很脆弱。“它现在可能被掩盖了，因为千亿体育登录入口（中国）有限公司官网的就业水平很高，”彼得森国际经济研究所高级研究员NicholasLardy说，如果原材料成本上涨，或者零售商品价格上升导致消费支出放缓，工人和求职者在未来几个季度将开始感受到贸易战的影响。 这一点至关重要，因为，目前的消费支出强劲是零售部门、以及休闲和酒店部门12月就业扩张的关键原因。 不过，美国制造业联盟（AllianceforAmericanManufacturing）总裁保罗（ScottPaul）却在一份声明中对特朗普的贸易保护主义政策表示赞赏和支持。他说，上个月制造业新增3.2万个工作岗位表明，特朗普政府在贸易上的强硬行动帮助美国工人制造了新的就业。 “制造业正在将人们带回劳动力大军，千亿体育登录入口（中国）有限公司官网需要这种趋势继续下去。”全美制造商协会（NationalAssociationofManufacturers）首席经济学家穆特雷（ChadMoutray）表示，“千亿体育登录入口（中国）有限公司官网的行业正面临劳动力危机，目前有50多万个空缺职位，未来10年预计将有240万个空缺。缩小技术差距仍然是美国制造业面临的首要挑战，对于确保该行业继续增长来说，这是绝对必要的。”详细信息
